مارجین چیست و چه معنایی دارد؟
در هنگام معامله فارکس، شما به مقدار خیلی زیادی پول برای باز کردن یک پوزیشن ندارید، پس یک سرمایه نسبتاً کم هم برای شروع فعالیت کافیست. به زبان ساده، در جواب به سوال مارجین چیست باید گفت: مارجین نوعی سپرده یا ودیعه است که شما پیش بروکر قرار میدهید تا بتوانید معاملات خود را باز کنید.
دلیل اینکه میگوییم ودیعه این است که باید نوعی بیمه وجود داشته باشد که شما قادر به باز نگه داشتن معامله تا وقتی که بسته شود باشید.
البته مارجین نوعی هزینه یا کمیسیون تراکنش نیست.
مارجین یک بخشی از سرمایه شماست که بروکر فارکس شما آن را از بالانس شما به کناری گذاشته تا شما قادر باشید ترید خود را باز نگه دارید و احیاناً اگر ترید به ضرر فرو رفت، بتوانید این ضرر را متحمل شوید.
این نسبت یا این مقدار، گویی تا وقتی پوزیشن باز است، در جایی قفل میشود.
به محض آنکه ترید شما بسته شود، مارجین قفلشده آزاد شده و به حساب شما برمیگردد و حالا دوباره میتواند برای باز کردن معاملات جدید، مصرف شود.
درگیری مارجین (Margin requirement) یا نیاز مارجین چیست؟
مارجین با یک عدد درصدی از اندازه پوزیشن کامل بیان میشود، همچنین به آن ارزش مفهومی (Notional Value) پوزیشنی که قصد ورود به آن دارید هم میگویند.
بر اساس نوع ارز و بروکر فارکس، اندازه درگیری مارجین برای ورود به یک پوزیشن متفاوت است. شما ممکن است اعدادی مثل 0.25٪، 0.5٪، 1٪، 2٪، 5٪، 10٪ و حتی بالاتر هم ببینید. به این درصد(٪) درگیری مارجین میگویند.
در بخش زیر مثالهایی از درگیری مارجین آوردهایم:
جفت ارز | درگیری مارجین |
EUR/USD | 2% |
GBP/USD | 5% |
USD/JPY | 4% |
EUR/AUD | 3% |
مارجین مورد نیاز (Required Margin) چیست؟
وقتی گفتیم که مارجین به صورت یک مقدار مشخص از مبلغ حساب شما بیان میشود منظورمان همین مارجین مورد نیاز بود.
هر پوزیشن که شما باز کنید، مارجین مورد نیاز منحصر به فرد خودش را دارد که همانطور که گفته شد به صورت قفل درمیآید.
بیایید نگاهی به EUR/USD بیاندازیم، برای خرید یا فروش 100,000 واحد از EUR/USD، اگر اهرمی در کار نبود شما باید $100,000 در حساب خود میپرداختید؛ یعنی مبلغ کامل بدون هیچ کم و کسری.
اما فرض کنید نیاز مارجین ۲٪ باشد، یعنی شما به $2000 نیاز دارید تا بتوانید به اندازه $100,000 ترید کنید.
مثال ۱: یک پوزیشن لانگ (خرید) روی USD/JPY
بیایید بگوییم شما $1000 در حساب خود واریز کردهاید و میخواهید USD/JPY را بخرید و حجم معامله شما هم 0.1 Lot است.
به نظر شما مارجین مورد نیاز در این مثال چیست؟
از آنجایی که USD ارز بیس است، این 0.1 حجم معادل $10,000 میشود. اگر فرض کنیم ارز حساب شما USD است و نیاز مارجین حساب شما 4% ، پس مارجین مورد نیاز $400 خواهد بود.
مثال ۲: یک پوزیشن لانگ (خرید) روی GBP/USD
بیایید فرض کنیم شما $1000 در حساب معاملاتی واریز کردهاید و میخواهید در نرخ 1.30000 در GBP/USD لانگ کنید و حجم ورودی شما 0.1 lot است.
شما چقدر مارجین برای باز کردن این پوزیشن نیاز دارید؟
از آنجایی که GBP ارز پایه است، این مقدار 0.1 برابر 10,000 پوند است که یعنی ارزش آن برابر $13,000 میشود.
اگر فرض کنیم که مارجین حساب شما ۵٪ باشد، مارجین مورد نیاز برای این معاله برابر $650 خواهد شد.
مثال ۳: ورود به معامله خرید EUR/AUD
فرض کنیم درست مثل مثالهای قبل، میخواهیم اینبار روی این جفت ارز 0.1 lot وارد معامله buy شویم.
چقدر مارجین برای آن نیاز است؟
اگر حساب معاملاتی شما به USD باشد، شما باید اول متوجه شوید قیمت EUR/USD چقدر است. فرض کنید EUR/USD در نرخ 1.15000 قرار دارد.
از آنجایی که EUR ارز پایه است، 0.1 برابر 10,000 یورو بوده که یعنی ارزش آن برابر $11,500 است.
اگر مارجین حساب شما 3% باشد، مارجین مورد نیاز برای این معامله $345 است.
چطور مارجین مورد نیاز را محاسبه میکنیم؟
وقتی شما با حساب مارجیندار معامله میکنید، مقدار مارجین (مارجین مورد نیاز) برای آنکه معامله باز شما، باز بماند به صورت درصدی محاسبه میشود و وابسته به حجم (لاتیج) وارده شما دارد.
این مقدار با توجه به ارز پایه (Base currency) محاسبه میشود. اگر ارز پایه با ارز حساب معاملاتی شما (ارزی که با آن به حساب واریز میکنید) متفاوت باشد، مارجین مورد نیاز باید به ارز حساب شما تبدیل شود.
در بخش زیر فرمولی را قرار دادیم :
اگر ارز پایه با ارز حساب معاملاتی یکسان باشد:
مارجین مورد نیاز = ارزش مفهومی x درگیری مارجین
اگر ارز پایه با ارز حساب معاملاتی شما متفاوت باشد:
مارجین مورد نیاز = ارزش مفهومی x درگیری مارجین x نرخ بین ارز پایه و ارز حساب
تنها دلیلی که شما در حساب خود مبلغی واریز میکنید این است که بدانید مارجین مورد نیاز برای ورود به معاملات را دارید. وقتی صحبت از معاملات فارکس میشود، قدرت شما در باز کردن معاملات، خیلی به بالانس شما مربوط نیست و بحث سر مارجین است. پس برای همین باید به خوبی جواب سوال مارجین چیست را بدانید.
این یعنی بروکر شما همیشه به مارجین شما نگاه میکند و تشخیص میدهد شما مارجین مورد نیاز برای ورود را دارید یا خیر.
اگر کمی گیج شدهاید، نگران نباشید، در آینده این مطالب بازتر خواهند شد.
جمعبندی
- مارجین اولیه: مقداری است که برای ورود به یک معامله نیاز است. آن را به صورت درصدی از اندازه پوزیشن که قصد ورود به آن را دارید، بیان میکنند.
- مارجین مورد نیاز: مقدار پولی است که وقتی پوزشنی را باز میکنید، به صورت قفل درآمده و کنار گذاشته میشود تا وقتی پوزیشن را ببندید.
درباره میلاد شاهبابایی
من میلاد هستم، یک تریدر بازار فارکس. از وقتی شروع به ترید کردم، نبود آموزشهای کافی در این زمینه باعث شد در یک حلقه معیوب گیر بیافتم به همین دلیل این وبسایت رو تاسیس کردم تا با ایجاد بستری برای آموزش صحیح و گام به گام، خلا آموزشی رو پر کنم. پس با من همراه باشید...
نوشته های بیشتر از میلاد شاهبابایی2 دیدگاه
به گفتگوی ما بپیوندید و دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید.
سلام و احترام تشکر بابت جزوات عالیتون
درصد مورد نیاز در Margin requirement به تفاوت لورج متفاوت میشه درسته ؟
درود بر شما،
تمام مفاهیم مارجین و لوریج با هم رابطه تنگاتنگ دارند. پس پاسخ شما بله هست.